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社長の資金繰り

８０万円で仕入れた商品を１００万円で販売したとする。利益は２０万円だ。この会社は、この商品が毎月売れていれば、人件費等のその他の費用を取りあえず無視すれば、黒字経営である。

ところが、会社の血液とも言える資金は別である。この会社を例にとれば、仕入れた８０万円の代金を３０日後に支払い、１００万円の売り上げ金は、販売できた日から６０日後である。つまり、最初にお金が出て、後からお金が入るのだ。

この資金の流れ方は、一般的な商売では普通である。現金商売であっても、売るための商品は最初に仕入れなければならない。

モノを作る会社でも同じだ。モノを作る社員の給与のほうが、モノが売れる時期よりも遅くなるはずがない。売れるかどうか別にして毎月給与を支払い、後から売れた分のお金が入る。

冒頭の例で言えば、黒字経営であるが、借金をしなければ会社は回らない。簡単に言えば、毎月８０万円の借金をして、翌月売上があった時点でそれを返済するということを繰り返す。つまり、毎月８０万円の資金余裕がないといけないのである。

黒字倒産というのは、この８０万円分の資金が調達できなくなった時である。

ＩＴ業界も、売上の入金前に、社員の給与と外注費が発生する。６ヵ月のプロジェクトであるならば、入金されるのは８ヵ月後である。その間、給与と外注費が出て行く。数千万円が必要となるプロジェクトであれば、そのためにはそれだけの体力がないと請けられない。

銀行は、決算書をベースに貸出を検討する。時期のずれている売掛金が買掛金を上回っていれば、その分が運転資金として必要と判断される。しかし、決算書には出ない資金需要というものもあるのだ。

支払が３０日後で、売上も３０日後のプロジェクトの場合である。支払が１億円で売上が１億２千万円だとすれば、２千万円の黒字プロジェクトである。ところが、このようなプロジェクトは、決算書で表現されない。

売掛金と買掛金が同じ日だから、決算書上は売掛金が買掛金を上回り、必要運転資金とならない。

しかし、実際には、同じ日であっても、支払のほうが先にされる。売上が入ったのを確かめてから、支払うというようなことが事実上できないのである。事実上　　．．．．．．．．
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